Beta ist ein Maß für die Volatilität. Oder systematisches Risiko. Eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Beta wird im Capital Asset Pricing Model (CAPM) verwendet, das die erwartete Rendite eines Vermögenswertes auf der Grundlage der beta und der erwarteten Marktrenditen berechnet. Beta ist auch als Beta-Koeffizient bekannt. Laden des Players. BREAKING DOWN Beta Beta wird mittels Regressionsanalyse berechnet. Beta repräsentiert die Tendenz einer Sicherheitsleistung, auf Schwankungen im Markt zu reagieren. Eine Sicherheitsbeta wird durch Dividieren der Kovarianz der Renditen der Sicherheiten und der Rendite der Benchmarks durch die Varianz der Renditen der Benchmarks über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Verwenden von Beta Eine Security Beta sollte nur verwendet werden, wenn eine Sicherheit einen hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf die Benchmark hat. Der R-squared misst den Prozentsatz eines Wertpapiers historischer Kursbewegungen, der durch Bewegungen eines Benchmarkindex erklärt werden könnte. Zum Beispiel ist ein Gold Exchange Traded Fund (ETF), wie die SPDR Gold Aktien, an die Performance von Goldbarren gebunden. Folglich hätte ein Gold-ETF ein niedriges beta und R-squared in Bezug auf einen Benchmark-Aktienindex, wie den Standard Poors (SP) 500 Index. Bei Verwendung von Beta zur Bestimmung des systematischen Risikos würde eine Sicherheit mit einem hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf ihre Benchmark die Genauigkeit der Beta-Messung erhöhen. Beta-Interpretation Ein Beta von 1 zeigt an, dass der Preis der Sicherheiten sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Sicherheit theoretisch weniger volatil ist als der Markt. Eine Beta von mehr als 1 zeigt an, dass der Wertpapierpreis theoretisch volatiler als der Markt ist. Zum Beispiel, wenn eine Aktie Beta 1,2 ist, ist es theoretisch 20 volatiler als der Markt. Umgekehrt, wenn ein ETFs Beta 0,65 ist, ist es theoretisch 35 weniger volatil als der Markt. Daher wird die Überschussrendite der Fonds voraussichtlich unterdurchschnittlich der Benchmark von 35 in up-Märkte und Outperform von 35 während abwärts Märkte. Viele Versorgungsbetriebe haben eine Beta von weniger als 1. Umgekehrt haben die meisten Hightech-Nasdaq-basierten Aktien eine Beta von mehr als 1 und bieten die Möglichkeit einer höheren Rendite, aber auch ein erhöhtes Risiko. Zum Beispiel am 31. Mai 2016 hat die PowerShares QQQ, eine ETF, die den Nasdaq-100 Index verfolgt, eine abschließende 15-Jahres-Beta von 1,27, gemessen an dem SP 500 Index, der eine häufig verwendete Aktienmarkt-Benchmark ist. Testen Sie Ihr Beta-Wissen und lesen Sie mehr hier: Beta: Wissen Sie das Risiko und Berechnen Beta: Portfolio-Mathe für den durchschnittlichen Investor. Trades Einrichtung in diesen volatilen Aktien (DNR, CSIQ) Viele Schwunghändler suchen für Bestände, die dazu neigen, viel zu bewegen Starke Bewegung kann in enorme potenzielle Gewinne (und Verluste auch) zu übersetzen. Beta ist ein Weg, um die Volatilität zu überwachen und ist das Maß für eine Aktienbewegung relativ zu einer Benchmark wie dem SampP 500. Eine Beta von drei bedeutet, dass sich die Aktie etwa dreimal so viel bewegt wie die Benchmark und daher relativ volatil im Vergleich zu den meisten Aktien ist dort draußen. Diese Aktien haben alle eine Beta von drei oder höher, und Trading-Chancen sind Einrichtung bis jetzt für potenziell große bewegt. Denbury Resources Inc. (DNR) hatte einen starken Anstieg zu Beginn des Jahres, von einem Tief von 0,86 auf ein Hoch von 4,80 im April. Dieser Anstieg zeigte, dass der langfristige Abwärtstrend vorbei sein könnte. Nach dem Hoch von 2016 ging der Kurs zurück und bewegt sich seit Anfang August zwischen 3,48 und 2,52. Diejenigen, die langfristig bullish können schauen, um in der Nähe Unterstützung von diesem Bereich kaufen, mit einem Stop-Loss nicht weit unten. Ein alternativer Kaufpunkt ist, auf eine Rallye über dem Hoch des Bereichs bei 3,48 zu warten. Profit-Ziele sollten über 4,80 platziert werden, denn wenn dies ein Aufwärtstrend ist, wird die Aktie einen höheren Schwung hoch machen. Basierend auf der Stärke der vorherigen Rallyes, betrachten Sie ein Ziel bei 5,40. Ein Downside Breakout unter 2,52 signalisiert einen weiteren Rückgang, geht aber gegen den neuen Aufwärtstrend, der dieses Jahr wahrscheinlich begonnen hat. Es gibt Unterstützung unten, bei 2. Canadian Solar Inc. (CSIQ) ist in einem langfristigen Abwärtstrend, aber hat eine starke Rally seit Mitte September gesehen. Am 16. September erreichte der Preis ein Tief von 11,72. Es hat seit sammelte bis 15.75 ab dem 21. Oktober zu schließen. Zwischen 16 und 16,50, sind die Leerverkäufer auf der Suche nach dem Preis zu stall out und starten dropping, erwarten den längerfristigen Abwärtstrend, um fortzufahren. Das Abwärtsziel ist in der 11,50-Region. Wenn der Kurs weiterhin über 16,50 liegt, könnte ein neuer längerfristiger Aufwärtstrend stattfinden. In diesem Szenario werden die Käufer für einen Pullback in die 14 Region warten, erwartet eine weitere Welle höher und platziert ein Gewinnziel in der Nähe von 18. Energy Recovery, Inc. (ERII) wurde in einem starken Aufwärtstrend seit Ende 2015, wenn es unten gehandelt hat 3. Die Aktie gehandelt so hoch wie 16,67 am 28. September. Der Rückzug in die 14 Region bietet eine potenzielle Kaufmöglichkeit für diejenigen, die bullish sind. Ein kurzfristiges Ziel ist 17,60, knapp über dem vorherigen Hoch. Ein Stop-Loss kann unter 13,40 platziert werden. Es kann ein tieferer Rückzug entstehen. Wenn das geschieht, gibt es längerfristige Trendlinie Unterstützung nahe 10.50, die eine andere Kaufgelegenheit die Straße hinunter liefern könnte. Die untere Linie Eine Bewegung von 25 oder größer könnte gerade um die Ecke in diesen Aktien, und diese Art von Bewegung wäre nicht aus der Norm. Diese Aktien haben eine hohe Beta, so dass Volatilität erwartet wird. Planen Sie einen Handel auf der Grundlage der Trend. Das Lohnpotential, das auf dem geschätzten Gewinnziel basiert, sollte das Risiko um mindestens den Faktor zwei und vorzugsweise um mehr aufwiegen. Anders ausgedrückt, bei einer Risikoprämie von 1 Prozent (Risiko ist die Differenz zwischen Eintrittspunkt und Stopverlust) sollte das Gewinnpotential mindestens 2 pro Aktie (die Differenz zwischen Eintrittspunkt und Ziel) darstellen. Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien.
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